'배당률 6%' 리얼티인컴(O) 지금 들어가도 될까?

리얼티인컴(Realty Income Corporation, 티커: $O)은 월배당을 주는 것으로 국내 투자자들에게도 잘 알려져 있는, 미국의 대표적인 리츠(REITs) 종목입니다.

 

 

리얼티인컴은 1969년에 설립되었는데요. S&P500 및 S&P500 배당귀족(Dividend Aristocrats) 지수에 포함되어 있으며, 55년 이상의 운영 기간 동안 무려 644회의 연속 월간 배당을 지급해 왔습니다​​. 리얼티인컴은 현재 15,450개 이상의 부동산을 소유하고 있으며, 주로 장기 순임대 계약을 통해 안정적인 현금 흐름을 확보하고 있다고 알려져 있습니다.

 

리얼티인컴 종목의 주요 특징을 간단히 정리하면 다음과 같습니다.

 

1. 안정적인 월간 배당: 리얼티인컴은 매월 배당금을 지급하는 월배당 종목입니다. 최근 배당금은 주당 0.2625달러로 소폭 인상되었는데요​​. 현재 연간 배당 수익률은 무려 6.04%이며, 이는 은퇴 투자자, 혹은 안정적인 현금 흐름을 선호하는 투자자에게 매우 매력적이라고 할 수 있습니다.
2. 다양한 포트폴리오: 다양한 산업군의 상업용 부동산을 보유하고 있어, 특정 산업군에 자산 비중이 치우치는 리스크를 분산하고 있습니다.
3. 지속적인 성장: 최근에는 유럽 내에서도 대규모 매입과 리스백 거래를 통해 포트폴리오를 확장하고 있습니다.

 

현재 주가 및 전망

2024년 5월 현재 리얼티인컴의 주가는 약 52.18달러로, 연초 대비 약 9.1% 하락한 상태입니다​. 일부 전문가들은 향후 12개월 내에 주가가 평균 61.38달러까지 상승할 가능성이 있다고 예상하고 있는데요. 이는 현재 가격 대비 약 17.6%의 상승 여력을 의미합니다​. 물론 리츠라는 종목군이 경기와 금리의 영향을 크게 받으니 확실하게는 알 수 없다는 점을 감안해야겠지만, 그렇다 해도 현재의 가격대는 매력적인 매수 구간이라고 간주할 수 있습니다.

 

리얼티인컴(O) 최근 5년간 주가 흐름

 

리얼티인컴의 장점

리얼티인컴의 장점은 무엇보다도 월배당과 지속적인 배당 성장입니다. 1994년 상장 이후 123회 배당금을 인상하여, 투자자에게 꾸준한 배당 수익을 제공하고 있습니다. 또한 장기 임대 계약을 통해 안정적인 임대 수익을 확보하고 있어, 시장 변동성에 대한 노출이 상대적으로 적다고 할 수 있습니다.

 

주의사항

주의할 점도 있는데요. 리얼티인컴과 같은 리츠 종목은 기본적으로 금리 변동에 민감합니다. 금리 상승 시 부동산 가격 하락과 차입 비용 증가로 인해 수익성이 저하될 수 있기 때문인데요​. 또한 최근 주가가 연초 대비 하락한 것을 감안할 때, 단기적인 시장 변동성에 주의할 필요가 있습니다​.

 

한편 리얼티인컴과 비슷하게 소매 부동산 시장에 포진한 경쟁사로는 사이먼 프로퍼티 그룹(Simon Property Group, $SPG), 킴코 리얼티(Kimco Realty, $KIM), 리젠시 센터스(Regency Centers, $REG) 등이 있습니다.

 

참고: 배당 수입으로 은퇴하려면 최소 얼마가 필요할까 (feat. SCHD)

참고: 리츠(REITs) 투자의 장점 | 소액으로 월세 받기?