SCHD와 QQQ의 조합이 강력한 이유

미국 주식 시장에서 ETF를 활용한 투자는 매우 인기 있는 전략이죠. ETF 중에서도 서로 다른 특성을 가진 두 ETF인 SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)와 QQQ(Invesco QQQ Trust)를 조합하는 것은 분산과 성장성을 동시에 확보할 수 있는 강력한 포트폴리오 전략으로 볼 수 있는데요. 이 글에서는 SCHD와 QQQ의 특성과 장점을 살펴보고, 이 둘을 조합했을 때 왜 효과적인지 자세히 알아봅니다.

 

 

SCHD와 QQQ: 서로 다른 투자 전략

SCHD는 미국의 배당주를 중심으로 구성된 ETF로, 안정적이면서도 꾸준한 배당 수익을 제공하는 것이 특징입니다. SCHD는 배당을 꾸준히 지급하고, 재무 상태가 건전한 대형 기업들에 주로 투자합니다. 현재 SCHD의 배당 수익률은 약 3.39%로, 이는 기술주 중심의 QQQ의 배당 수익률 0.61%에 비해 상당히 높습니다. SCHD는 포트폴리오의 안정성을 제공하면서도 배당 재투자를 통해 꾸준한 성장을 목표로 합니다.

 

반면 QQQ는 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF로, 미국 기술주에 주로 투자하며 성장 가능성이 높은 기업에 집중합니다. QQQ의 주요 보유 종목에는 애플, 마이크로소프트, 아마존, 메타(구 페이스북)와 같은 기술 대기업들이 포함되어 있습니다. QQQ는 기술주가 강세를 보이는 장기적인 시장 상승기에는 높은 성장률을 보일 수 있지만, 시장 변동성에 더 큰 영향을 받을 수 있는 단점도 있습니다.

 

SCHD와 QQQ의 장기 수익률과 리스크 비교

SCHD와 QQQ의 장기 수익률을 비교해 보면, 서로 다른 투자 철학과 구성에도 불구하고 두 ETF 모두 우수한 성과를 보여줍니다. 최근 10년간 SCHD는 약 201%의 누적 수익률을 기록한 반면, QQQ는 같은 기간 동안 418%의 수익률을 보였습니다. 이는 QQQ가 성장주 중심으로 더 큰 상승을 보였기 때문입니다. 그러나 SCHD는 더 낮은 변동성과 함께 꾸준한 배당 수익을 제공해 왔으며, 이는 안정성을 중시하는 투자자들에게 매력적인 선택지입니다.

 

$SCHD의 10년간 가격 추이

 

리스크 조정 성과를 살펴보면, SCHD와 QQQ 모두 우수한 샤프 비율(Sharpe Ratio)과 소르티노 비율(Sortino Ratio)을 보입니다. 이는 리스크 대비 수익률이 좋다는 의미입니다. QQQ는 샤프 비율이 1.88, 소르티노 비율이 2.52로 성장형 ETF 중에서도 높은 성과를 보입니다. 한편 SCHD는 샤프 비율이 1.61, 소르티노 비율이 2.34로 안정성과 수익률 간의 균형을 잘 맞추고 있다고 볼 수 있습니다.

 

SCHD와 QQQ를 조합하는 포트폴리오 전략의 장점

SCHD와 QQQ를 함께 조합하면 다양한 장점을 확보할 수 있습니다.

 

첫째, 두 ETF의 조합은 분산 투자 효과를 극대화할 수 있습니다. SCHD는 배당주와 가치주에 초점을 맞추고, QQQ는 성장주와 기술주에 집중하기 때문에, 두 ETF는 서로 보완적인 역할을 합니다. 예를 들어 시장의 변동성이 커질 때, SCHD의 안정적인 배당 수익이 포트폴리오의 방어적 역할을 해 줄 수 있습니다. 반면 시장이 강세를 보일 때는 QQQ가 포트폴리오의 성장을 견인하는 역할을 할 수 있습니다. 또한 SCHD와 QQQ는 각각 100개가량의 종목을 보유하고 있기 때문에 두 ETF를 매수하는 것만으로 200개 종목에 해당하는 분산투자 효과를 누릴 수 있습니다.

 

둘째, 비율 조정을 통해 개인의 투자 성향에 맞춘 포트폴리오 구성이 가능하다는 점입니다. 리스크를 선호하는 투자자는 QQQ의 비중을 높여 더 높은 수익을 추구할 수 있고, 안정성을 중시하는 투자자는 SCHD의 비중을 늘려 포트폴리오의 변동성을 줄일 수 있습니다. 예를 들어 70%의 QQQ와 30%의 SCHD 조합은 높은 성장 잠재력을 제공할 수 있고, 반대로 70%의 SCHD와 30%의 QQQ 조합은 안정성과 꾸준한 수익을 기대할 수 있는 구조가 됩니다. 이처럼 개인의 리스크 성향에 따라 자유로운 조합이 가능하면서도 종목은 단 두 가지로, 관리가 매우 쉽다는 것이 이 포트폴리오의 장점이라고 할 수 있습니다.

 

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